เทรดทองคำ XAUUSD ต้องรู้อะไรบ้าง สัญญา lot Margin เวลา และความผันผวน

ทองคำ (XAUUSD) เป็นสินทรัพย์ที่เทรดเดอร์ไทยเทรดมากที่สุดตัวหนึ่ง เพราะขยับเยอะ เปิดเกือบ 24 ชั่วโมง และคุ้นชื่อ แต่ทองไม่ได้ทำตัวเหมือนคู่เงิน ขนาดสัญญา มูลค่าต่อการขยับ Margin และต้นทุนต่างกันหมด บทนี้รวมสิ่งที่ต้องรู้ก่อนเปิดไม้ทองไม้แรก พร้อมตัวเลขที่คำนวณให้ดูทีละขั้น

สัญญาทองคำ: 1 lot = 100 ออนซ์

XAUUSD คือราคาทอง 1 ออนซ์ เป็นดอลลาร์สหรัฐ ราคา 4,000 แปลว่าทอง 1 ออนซ์ราคา 4,000 ดอลลาร์ (ในบทนี้ใช้ 4,000 เป็นตัวเลขสมมติเพื่อคำนวณ ไม่ใช่การคาดราคา)

• 1 lot โดยทั่วไป = 100 ออนซ์
• 0.10 lot = 10 ออนซ์
• 0.01 lot = 1 ออนซ์ เป็นขนาดเล็กสุดที่หลายบัญชีเปิดได้

ส่วนคำว่า point กับ pip ของทองไม่มีมาตรฐานเดียว

• point คือทศนิยมตัวท้ายสุดของราคา ถ้าราคามีทศนิยม 2 ตำแหน่ง (4,000.25) 1 point = 0.01 ดอลลาร์ ถ้ามี 3 ตำแหน่ง (4,000.253) 1 point = 0.001 ดอลลาร์ บัญชีที่เราใช้ทดสอบเป็นแบบ 3 ตำแหน่ง
• pip หลายคนนับ 1 pip = 0.10 ดอลลาร์ แต่บางเครื่องมือนับต่างออกไป

ทางที่ไม่พลาดคือคิดเป็น ระยะราคาเป็นดอลลาร์ เช่น “Stop loss ห่าง 8 ดอลลาร์” แล้วเช็ค Contract specification ในแพลตฟอร์ม (คลิกขวาที่ชื่อสินทรัพย์ใน Market Watch แล้วเลือก Specification) ดูขนาดสัญญา จำนวนทศนิยม lot ต่ำสุด ขั้นของ lot เวลาซื้อขาย และ swap ของบัญชีตัวเอง ทบทวนพื้นฐานได้ที่ pip กับ lot ต่างกันยังไง

ราคาขยับ 1 ดอลลาร์ ได้หรือเสียเท่าไร

กำไรหรือขาดทุน = ระยะราคาที่ขยับ (ดอลลาร์) × 100 × lot

ตัวอย่าง เปิด Buy 0.10 lot แล้วราคาขึ้นไป 7.50 ดอลลาร์

1. ขนาด = 100 × 0.10 = 10 ออนซ์
2. กำไร = 7.50 × 10 = 75 ดอลลาร์

ถ้าราคาลง 7.50 ดอลลาร์แทน ก็ขาดทุน 75 ดอลลาร์เท่ากัน

คอลัมน์ขวาสุดสำคัญกว่าที่คิด ที่ราคา 4,000 ทองขยับ 1% คือ 40 ดอลลาร์ ถ้าถือ 1.00 lot การขยับ 1% เท่ากับ 4,000 ดอลลาร์ ลองคิดขนาดไม้ของตัวเองได้ที่ เครื่องคำนวณ lot

Margin ที่ทองใช้

Margin ที่ใช้ = 100 × lot × ราคา ÷ Leverage

ที่ราคาสมมติ 4,000 ดอลลาร์

ขนาด	มูลค่าสัญญา	1:20	1:100	1:500
0.01 lot	4,000	200	40	8
0.10 lot	40,000	2,000	400	80
1.00 lot	400,000	20,000	4,000	800

ตัวอย่างแถวกลาง ช่อง 1:100: 100 × 0.10 × 4,000 ÷ 100 = 400 ดอลลาร์

สองเรื่องที่ต้องจำ อย่างแรก Margin ของทองขึ้นตามราคาทอง ทองแพงขึ้นเท่าตัว lot เดิมกิน Margin เท่าตัว อย่างที่สอง Leverage ไม่เปลี่ยนกำไรขาดทุนต่อดอลลาร์ที่ราคาขยับ ตัวที่เปลี่ยนคือ lot ที่เราเปิดได้ หลายโบรกและหลายประเทศกำหนด Leverage ของทองต่ำกว่าคู่เงิน และสูตรอาจต่างไปตามบัญชี อ่านเรื่อง Margin level และ Stop out เต็ม ๆ ได้ที่ Leverage, Margin และ Stop out หรือลองตัวเลขที่ เครื่องคำนวณ Margin

อะไรทำให้ทองขยับ

• ดอลลาร์สหรัฐ ทองตั้งราคาเป็นดอลลาร์ ดอลลาร์แข็งค่า ทองแพงขึ้นสำหรับคนที่ถือสกุลอื่น ทองจึงมักเคลื่อนไหวสวนทางกับดอลลาร์ แต่ไม่ใช่ทุกครั้ง
• ดอกเบี้ยที่แท้จริง คือดอกเบี้ยหักเงินเฟ้อ ทองไม่จ่ายดอกเบี้ย ดอกเบี้ยที่แท้จริงสูงขึ้น ค่าเสียโอกาสของการถือทองก็สูงขึ้น อธิบายละเอียดใน ดอกเบี้ยขึ้นหรือลง ทำไมค่าเงินและทองคำถึงขยับ
• ความกังวลในตลาด ช่วงที่ตลาดกลัว คนมักหาสินทรัพย์ที่มองว่าปลอดภัย ทองเป็นหนึ่งในนั้น
• ข่าวเศรษฐกิจสหรัฐฯ เช่น เงินเฟ้อ (CPI) การจ้างงาน (NFP) และผลประชุมดอกเบี้ย (FOMC) ราคามักกระชากตอนตัวเลขออกต่างจากที่ตลาดคาด ดูวิธีอ่านใน ปฏิทินข่าวเศรษฐกิจอ่านยังไง

บทนี้ไม่ได้บอกว่าทองจะขึ้นหรือลง รู้ปัจจัยเหล่านี้ไว้เพื่อเข้าใจว่าทำไมบางวันทองวิ่งแรง และเพื่อรู้ว่าวันไหนควรระวังเป็นพิเศษ

ทองขยับช่วงไหน ตามเวลาไทย

ทองในแพลตฟอร์มเทรดเกือบ 24 ชั่วโมง จันทร์ถึงศุกร์ เริ่มเช้าวันจันทร์และปิดเช้าวันเสาร์เวลาไทย หลายโบรกมีช่วงพักสั้น ๆ ทุกวัน ราวตีสี่ถึงตีห้า หรือตีห้าถึงหกโมงเช้าเวลาไทย ขึ้นกับเวลาฤดูร้อนของสหรัฐฯ และโบรก ช่วงที่ควรรู้

ช่วง	เวลาไทย (ฤดูร้อนสหรัฐฯ / ปกติ)	สิ่งที่เกิด
ข่าวสหรัฐฯ หลายตัว	19:30 / 20:30 น.	CPI และ NFP ออก ราคามักกระชาก
London + New York ทับกัน	19:00–23:00 / 20:00–24:00 น.	สภาพคล่องสูงสุดของวัน
ผลประชุม FOMC	01:00 / 02:00 น. (ดึก)	ราคามักแกว่งแรง
หลังช่วงพักประจำวัน	ราวตีห้า	spread มักกว้างขึ้น

ช่วงเช้าถึงบ่ายเวลาไทยไม่ได้เงียบเสมอไป อย่าตั้งสมมติฐานว่าทองจะนิ่งช่วงไหนโดยไม่ดูข้อมูลของตัวเอง อ่านเรื่องเวลาตลาดเต็ม ๆ ได้ที่ ตลาด Forex เปิดกี่โมง ตามเวลาไทย

ความผันผวน: คิดเป็น % ของราคา ไม่ใช่ดอลลาร์

ราคาทองเปลี่ยนไปมากในไม่กี่ปี ระยะที่เคยใหญ่จึงกลายเป็นระยะเล็กได้เอง ในการวัดของเราบนกราฟทองคำ M1 ความกว้างค่ากลาง (median) ของคลื่นใหญ่ที่วัดด้วย ZigZag เป็นแบบนี้

ในชุดวัดเดียวกัน ตัวเลขดิบนับเป็น point ที่ 1 point = 0.001 ดอลลาร์ คือ 13,564 point ในปี 2022 และ 49,640 point ในปี 2026

• เป็นดอลลาร์: 49.64 ÷ 13.56 ≈ 3.7 เท่า
• เป็น % ของราคา: 1.18 ÷ 0.76 ≈ 1.6 เท่า

ทองผันผวนขึ้นจริง แต่ส่วนใหญ่ของตัวเลขดอลลาร์ที่โตขึ้นมาจากทองแพงขึ้น ลองดูกติกา “Stop loss 10 ดอลลาร์” ที่ใช้มาตั้งแต่ปี 2022

• ปี 2022: 10 ÷ 13.56 = 74% ของคลื่นทั่วไป เป็น Stop loss ที่กว้าง
• ปี 2026: 10 ÷ 49.64 = 20% ของคลื่นทั่วไป กลายเป็น Stop loss ที่แคบมาก โดนกวาดง่ายกว่าเดิม

กติกาบรรทัดเดียวกัน แต่ความหมายเปลี่ยนไปเองโดยไม่มีใครแก้ ถ้าตั้งระยะเป็น % ของราคา หรือตาม ATR ระยะจะขยับตามตลาดเอง เรื่องนี้มีหลักฐานเพิ่มเติมใน Market regime

ระยะที่ตั้งเป็นดอลลาร์หรือ point คือคำตอบของราคาช่วงเดียว ทองเปลี่ยนราคาเมื่อไร ความหมายของระยะนั้นก็เปลี่ยนตาม

ต้นทุน spread ของทอง

spread คือส่วนต่างราคาซื้อกับราคาขาย จ่ายทุกครั้งที่เปิดไม้ เราวัด spread ทองจาก tick จริง 61.3 ล้าน tick ช่วงมกราคมถึงสิงหาคม 2026 บนบัญชีที่ใช้ทดสอบย้อนหลัง ได้ค่าเฉลี่ย 0.272 ดอลลาร์ต่อออนซ์ ช่วงกว้างที่สุดของวันคือหลังช่วงพักประจำวัน ราวตีห้าเวลาไทย เฉลี่ย 0.348 ดอลลาร์ spread ต่างกันตามบัญชีและโบรก ตัวเลขนี้เป็นตัวอย่าง ไม่ใช่ค่ามาตรฐาน

ขนาด	ต้นทุน spread ต่อไม้ (ที่ 0.272)
0.01 lot	0.272 ดอลลาร์
0.10 lot	2.72 ดอลลาร์
1.00 lot	27.20 ดอลลาร์

ตัวที่ควรดูคือสัดส่วนเทียบ Stop loss: Stop loss 5 ดอลลาร์ spread กิน 0.272 ÷ 5 = 5.4% ของความเสี่ยง ส่วน Stop loss 12 ดอลลาร์ กินแค่ 2.3% ยิ่งเทรดถี่และวาง Stop loss แคบ ยิ่งโดนหนัก ดูเพิ่มที่ spread คืออะไร ถ้าถือข้ามคืนยังมี swap อีกตัว อ่านที่ Swap คืออะไร

ระบบที่ได้ผลกับทอง อาจใช้ไม่ได้กับคู่เงิน

ในการทดสอบย้อนหลังของเรา เราเอาชุดระบบที่พัฒนาบนทองคำ M1 ไปรันบนอีก 11 สัญลักษณ์ ปรับ lot และ spread ตามแต่ละตัว ไม่ได้แก้กติกา ใช้ tick จริงช่วงมกราคมถึงกันยายน 2026 แล้วดู Profit factor (กำไรรวมหารขาดทุนรวม เกิน 1 คือกำไร)

• ทองคำ: 2.01
• เกิน 1 เล็กน้อย 2 ตัว: GBPUSD 1.09 และ CHFJPY 1.06
• USDJPY 1.00 เท่าทุน
• อีก 8 ตัวต่ำกว่า 1 ตั้งแต่ 0.96 ลงไปถึง 0.63 รวมถึงเงิน (XAGUSD) ที่ 0.96

แม้แต่โลหะด้วยกันก็ไม่ได้ผลเหมือนกัน กติกาที่ปรับมาบนทองจับนิสัยของทองช่วงนั้น ไม่ใช่กฎสากล อย่าย้ายระบบข้ามตลาดโดยไม่ทดสอบใหม่ และอย่าคิดว่าเปิดหลายตลาดแล้วกระจายความเสี่ยงได้เสมอ ดู Correlation กับความเสี่ยงของพอร์ต ผลทั้งหมดนี้เป็นผลทดสอบย้อนหลัง ผลในอดีตไม่ได้บอกผลในอนาคต และไม่ใช่ผลตอบแทนที่ควรคาดหวัง

ตัวอย่าง: คิดขนาดไม้ทองทีละขั้น

บัญชี 2,000 ดอลลาร์ เสี่ยงไม้ละ 1% ราคาสมมติ 4,000 ดอลลาร์ Stop loss ห่าง 8 ดอลลาร์ (0.2% ของราคา)

1. เงินที่ยอมเสีย = 2,000 × 1% = 20 ดอลลาร์
2. ขาดทุนต่อ 0.01 lot ถ้าโดน Stop loss = 8 × 1 = 8 ดอลลาร์
3. lot = 20 ÷ (8 × 100) = 0.025 lot ปัดลงเป็น 0.02 lot
4. เสี่ยงจริง = 8 × 100 × 0.02 = 16 ดอลลาร์ บวก spread ราว 0.272 × 2 = 0.54 ดอลลาร์

ปัดลงเสมอ ไม่ปัดขึ้น เพราะปัดขึ้นเป็น 0.03 lot จะเสี่ยง 24 ดอลลาร์ เกิน 1%

อีกกรณี บัญชี 500 ดอลลาร์ เสี่ยง 1% = 5 ดอลลาร์ Stop loss ห่าง 12 ดอลลาร์ คำนวณได้ 5 ÷ (12 × 100) ≈ 0.004 lot ต่ำกว่า 0.01 lot ที่เปิดได้ เปิด 0.01 lot จะเสี่ยง 12 ดอลลาร์ หรือ 2.4% ของบัญชี ทางเลือกคือยอมรับความเสี่ยงที่สูงขึ้นโดยรู้ตัว หรือรอจังหวะที่ Stop loss แคบกว่า ไม่ใช่บีบ Stop loss ให้แคบเพื่อให้ lot ลงตัว วิธีคิดเต็ม ๆ อยู่ใน คำนวณ lot จากระยะ Stop loss

ข้อผิดพลาดที่เจอบ่อย

• ใช้ lot เท่ากับตอนเทรดคู่เงิน lot เท่ากันแต่มูลค่าสัญญาต่างกันมาก ที่ราคาสมมติ 4,000 และ Leverage 1:100 ทอง 0.10 lot ใช้ Margin 400 ดอลลาร์ ส่วน EURUSD ที่ 1.1000 ใช้ 110 ดอลลาร์ เริ่มจาก 0.01 lot แล้วคำนวณจาก Stop loss ทุกครั้ง
• ตั้งระยะเป็น point จากคลิปหรือบทความอื่น point ของแต่ละบัญชีไม่เท่ากัน “SL 300 point” ของคนหนึ่งอาจเป็น 3 ดอลลาร์ ของอีกคนเป็น 0.30 ดอลลาร์ แปลงเป็นดอลลาร์ก่อนเสมอ
• ใช้ระยะดอลลาร์เดิมทั้งที่ราคาทองเปลี่ยนไปมาก ระยะที่เคยกว้างกลายเป็นแคบโดยไม่รู้ตัว ทบทวนเป็น % ของราคา
• ถือไม้ผ่านข่าวใหญ่โดยไม่รู้ตัว CPI NFP และ FOMC ออกช่วงหัวค่ำถึงดึกเวลาไทย เปิดปฏิทินข่าวก่อนเปิดไม้
• คิดว่าทองต้องขึ้นเมื่อดอลลาร์อ่อน ความสัมพันธ์นี้เป็นแนวโน้ม บางช่วงไปทางเดียวกันได้ ใช้เป็นบริบท ไม่ใช่สัญญาณ
• ย้ายระบบจากทองไปคู่เงินโดยไม่ทดสอบ ในการทดสอบของเรา ระบบที่ได้ผลชัดบนทอง แทบไม่มีความได้เปรียบใน 11 สัญลักษณ์ที่เหลือ อ่านวิธีอ่านผลทดสอบได้ที่ รายงาน Backtest ของ MT5 อ่านยังไง