เลื่อน Stop loss ไปจุดคุ้มทุน (Break-even) ช่วยจริงไหม

การเลื่อน Stop loss ไปไว้ที่จุดเข้า หรือที่เรียกกันว่า Break-even คือการทำให้ไม้ที่กำไรอยู่ไม่มีวันกลายเป็นขาดทุน ฟังดูเป็นเรื่องที่ควรทำทุกครั้ง แต่ถ้านับทุกไม้ทั้งปี มันไม่ได้ช่วยเสมอไป เพราะมีราคาที่ต้องจ่ายซ่อนอยู่

ไม้ที่ทำให้อยากเลื่อน SL

ทุกคนจำไม้แบบนี้ได้ ราคาวิ่งไปทางกำไรเกือบถึงเป้า ขาดอีกนิดเดียว แล้วย้อนกลับมาโดน Stop loss เต็มจำนวน

ความรู้สึกแรกคือ ถ้าเลื่อน SL ไปจุดเข้าไว้ ไม้นี้จะไม่ขาดทุน ซึ่งถูกต้อง แต่คำถามที่ต้องถามต่อคือ แล้วไม้อื่นล่ะ

ราคาที่ต้องจ่าย

ไม่ใช่ทุกไม้ที่ชนะจะวิ่งตรงไปหาเป้าทันที หลายไม้วิ่งไปทางกำไรนิดหนึ่ง ย้อนกลับมาแตะแถวจุดเข้า แล้วค่อยวิ่งไปถึงเป้า

ถ้าเลื่อน SL ไปจุดเข้าไว้แล้ว ไม้กลุ่มนี้จะโดนตัดที่เสมอตัวก่อน ทั้งที่ถ้าปล่อยไว้จะได้กำไรเต็มเป้า

ดังนั้นการเลื่อน SL ไปจุดคุ้มทุนคือการแลกกันระหว่างสองกลุ่ม

กลุ่มไม้	ถ้าไม่เลื่อน SL	ถ้าเลื่อน SL ไปจุดเข้า
ไปทางกำไรแล้วกลับมาแพ้	ขาดทุนเต็ม SL	เสมอตัว (ได้ประโยชน์)
ย่อมาแตะจุดเข้าแล้ววิ่งถึงเป้า	กำไรเต็มเป้า	เสมอตัว (เสียประโยชน์)
วิ่งถึงเป้าเลยโดยไม่ย้อน	กำไรเต็มเป้า	กำไรเต็มเป้า (เท่ากัน)
ไม่เคยไปทางกำไรเลย	ขาดทุนเต็ม SL	ขาดทุนเต็ม SL (เท่ากัน)

ตัวอย่างตัวเลข

สมมติระบบหนึ่งตั้ง Stop loss 20 ดอลลาร์ เป้ากำไร 20 ดอลลาร์ เทรด 100 ไม้ ชนะ 55 แพ้ 45

ไม่เลื่อน SL กำไร 55 × 20 = 1,100 ขาดทุน 45 × 20 = 900 รวม +200 ดอลลาร์

เลื่อน SL ไปจุดเข้าเมื่อกำไรถึง 10 ดอลลาร์ สมมติว่า

• ในไม้ที่แพ้ 45 ไม้ มี 10 ไม้ที่เคยไปถึง +10 ก่อนกลับมา ไม้กลุ่มนี้กลายเป็นเสมอตัว ประหยัดได้ 10 × 20 = 200
• ในไม้ที่ชนะ 55 ไม้ มี 15 ไม้ที่ไปถึง +10 แล้วย้อนมาแตะจุดเข้าก่อนวิ่งถึงเป้า ไม้กลุ่มนี้กลายเป็นเสมอตัว เสียกำไรไป 15 × 20 = 300

ผลรวมใหม่ = 200 + 200 − 300 = +100 ดอลลาร์ กำไรลดลงครึ่งหนึ่ง ทั้งที่ไม้ที่ทำให้เจ็บใจหายไปหมดแล้ว

สิ่งที่จำได้คือไม้ที่เกือบถึงแล้วกลับ สิ่งที่ลืมคือไม้ที่ย่อมาเกือบโดนแล้ววิ่งต่อ ต้องนับทั้งสองกลุ่มถึงจะรู้ว่าคุ้มไหม

ตัวเลขในตัวอย่างเป็นการสมมติ สัดส่วนจริงของแต่ละกลุ่มขึ้นกับระบบและตลาด จึงต้องวัดจากข้อมูลของตัวเอง

จากการทดสอบย้อนหลังของเรา

เราลองใส่การเลื่อน SL ไปจุดคุ้มทุนในระบบเล่นย่อตามระดับฟิโบนัชชีบนทองคำ ทดสอบย้อนหลัง 3 ปี เทียบหลายแบบ ทั้งเลื่อนเมื่อกำไรถึง 30% 60% และ 90% ของระยะเป้า

ผลคือเมื่อรวม 3 ปี ทุกแบบได้กำไรรวมน้อยกว่าการไม่เลื่อน แบบที่เลื่อนเร็วที่สุด (30% ของระยะเป้า) กำไรลดลงราว 9% ในปีล่าสุด ส่วน drawdown ลดลงได้บ้างในบางปี แต่บางปีกลับสูงขึ้น ไม่ได้ลดลงสม่ำเสมออย่างที่คาด

ระบบนี้ใช้เป้าไม่ไกล กำไรที่เสียไปจากไม้ที่ย่อมาแตะจุดเข้าแล้ววิ่งต่อ จึงมากกว่าขาดทุนที่ประหยัดได้ อีกส่วนหนึ่งคือ เมื่อไม้ถูกตัดที่เสมอตัว ระบบเข้าไม้ใหม่ได้อีก และบางไม้ก็แพ้ซ้ำ

ผลทดสอบย้อนหลังไม่ได้บอกผลในอนาคต และใช้ได้กับระบบนั้นเท่านั้น แต่ชี้ให้เห็นว่าสิ่งที่ดูสมเหตุสมผล อาจไม่ได้ช่วยเมื่อวัดจริง

เมื่อไหร่การเลื่อน SL มีแนวโน้มช่วย

• เป้ากำไรไกล เช่นเทรดตามเทรนด์ที่ตั้งเป้าหลายเท่าของ SL ราคามีระยะให้ย่อโดยไม่ต้องกลับมาถึงจุดเข้า
• เลื่อนช้า รอให้ราคาไปได้ไกลก่อน เช่นเกินครึ่งทางมาก ๆ ไม่ใช่แค่กำไรนิดเดียวก็เลื่อน
• เลื่อนตามโครงสร้างราคา เช่นย้าย SL ไปใต้จุดต่ำสุดใหม่ที่ราคาเพิ่งสร้าง แทนที่จะย้ายตามระยะตายตัว

ข้อผิดพลาดที่เจอบ่อย

• ตัดสินจากไม้เดียว ไม้ที่เจ็บใจจำได้ชัด แต่ไม่ได้บอกว่าทั้งปีเป็นยังไง
• ตั้งจุดคุ้มทุนที่ราคาเข้าพอดี ลืม spread และค่าคอม ไม้ที่โดนตัดจะขาดทุนเล็กน้อยทุกครั้ง
• ขยับ SL ตามอารมณ์ บางไม้เลื่อน บางไม้ไม่เลื่อน ทำให้วัดผลไม่ได้ว่าวิธีไหนดีกว่า

ถ้าจะใช้ ให้ตั้งเป็นกติกาที่ชัดเจน แล้วทดสอบกับข้อมูลย้อนหลังของระบบตัวเองก่อนใช้กับเงินจริง