Stop loss แคบหรือกว้างดีกว่า ผลทดสอบจริงบนทองคำ

Stop loss แคบดูปลอดภัย แต่ในทางปฏิบัติมักโดนกินบ่อยที่สุด ราคาแกว่งไปมาเป็นปกติ บวก spread อีกนิด ก็พอจะแตะ SL ที่ชิดเกินไป ทั้งที่ทิศที่เราคิดไว้ถูก ในการทดสอบย้อนหลังของเราบนทองคำ SL ที่วางหลังจุดโครงสร้าง (กว้างกว่า) ให้ผลดีกว่า SL แคบเกือบทุกชุด แต่มีเงื่อนไขสำคัญข้อเดียว คือ SL กว้างต้องเปิด lot เล็กลง ให้เงินที่เสียต่อไม้เท่าเดิม

บทนี้ต่อจาก คำนวณ lot จากระยะ Stop loss ถ้ายังไม่เคยอ่าน แนะนำให้อ่านก่อน

ทำไม SL แคบถึงโดนบ่อย

สาเหตุมีสองอย่าง

1. Noise (การแกว่งปกติ) ราคาไม่ได้เดินเป็นเส้นตรง แม้ในเทรนด์ที่ชัด ก็มีแท่งที่สะบัดสวนทางเป็นระยะ SL ที่อยู่ในระยะการแกว่งนี้ จะโดนแตะแบบสุ่ม ๆ ไม่เกี่ยวกับว่าเราคิดถูกหรือผิด
2. Spread (ส่วนต่างราคาซื้อขาย) ไม้ Buy ปิดที่ราคา Bid ซึ่งต่ำกว่าราคาที่เห็นบนกราฟเท่ากับ spread SL ยิ่งแคบ spread ยิ่งกินสัดส่วนของระยะ SL มาก

ลองดูผลของ spread เป็นตัวเลข สมมติ spread ไปกลับของทองคำราว 0.27 ดอลลาร์ (ใกล้กับค่าที่เราใช้ในงานทดสอบ)

• SL ห่าง 2 ดอลลาร์: 0.27 ÷ 2 = 13.5% ของระยะ SL หายไปกับ spread
• SL ห่าง 10 ดอลลาร์: 0.27 ÷ 10 = 2.7%

SL แคบจึงเสียสัดส่วนให้ spread มากเป็นห้าเท่า ตั้งแต่ก่อนราคาจะขยับ รายละเอียดเรื่องนี้อยู่ในบท เทรด timeframe เล็ก spread กินแค่ไหน

ผลทดสอบที่ 1: รับย่อตัวที่ 61.8 ด้วย SL สามระยะ

ระบบนี้วัด Fibonacci บนคลื่นใหญ่ ระดับ 0 คือปลายคลื่น 100 คือจุดเริ่มคลื่น เข้าเมื่อราคาย่อมาถึง 61.8 ทำกำไรที่ 38.2 แล้วเปลี่ยนแค่ตำแหน่ง SL เป็น 65 (ลึกกว่าจุดเข้าแค่ 3.2 หน่วย) 78.6 หรือ 88.6

ก่อนทดสอบ เราดูสถิติก่อนว่าหลังราคาแตะ 61.8 แล้วราคาลึกต่อแค่ไหน ปรากฏว่า 96% ของครั้ง ราคาลึกต่อไปถึง 65 และ 89% ถึง 70 แปลว่า SL ที่ 65 แทบจะโดนแน่นอน

ในข้อมูลชุดเดียวกัน 5 ปี (2022–2026) ที่ดูว่าหลังเข้าแล้วราคาไปทางกำไรได้ไกลแค่ไหนก่อนโดน SL ผลเรียงเหมือนกันทุกตาราง คือ SL 88.6 ดีกว่า 78.6 และ 78.6 ดีกว่า 70

จากนั้นรันเป็นระบบจริง เงื่อนไข: ทองคำ (XAUUSD) M1 เฉพาะคลื่นที่ยาวอย่างน้อย 1% ของราคา ไม้ละ 0.10 lot ทุนตั้งต้น 10,000 ดอลลาร์ ปี 2024–2026 โดยปี 2026 ใช้ข้อมูล tick จริง ผลทั้งหมดเป็นผลทดสอบย้อนหลัง ผลในอดีตไม่ได้บอกผลในอนาคต ตัวเลขข้างล่างไม่ใช่ผลตอบแทนที่ควรคาดหวัง

SL	2024	2025	2026	รวม 3 ปี	Drawdown สูงสุด
65	−381	−815	−1,078	−2,274	21.8%
78.6	−177	−435	+3,827	+3,215	14.7%
88.6	+274	−864	+5,579	+4,989	17.3%

Drawdown คือทุนที่ลดลงจากจุดสูงสุดระหว่างทาง

SL 65 ขาดทุนทุกปี ตรงกับสถิติที่บอกไว้ก่อน และในปี 2026 มีไม้ถึง 756 ไม้ เทียบกับ 197 ไม้ของ SL 88.6 เพราะโดนตัดแล้วเข้าใหม่ซ้ำไปซ้ำมา

ต้องพูดตรง ๆ ด้วยว่า SL 88.6 ไม่ได้ชนะทุกปี ปี 2025 ทุกชุดขาดทุน และกำไรส่วนใหญ่มาจากปี 2026 อีกข้อคือการทดสอบนี้เปิด 0.10 lot เท่ากันทุกชุด SL กว้างจึงเสี่ยงเงินต่อไม้มากกว่า แต่ก็ยังให้ผลดีกว่า

ผลทดสอบที่ 2: ระบบ breakout ยิ่ง SL กว้าง ยิ่งชนะบ่อย

ระบบนี้ตั้ง Buy stop เหนือกรอบราคาล่าสุด และ Sell stop ใต้กรอบ ฝั่งไหนเบรกก่อนเข้าฝั่งนั้น Breakout คือการเข้าตามทิศที่ราคาทะลุกรอบ เราวัด SL เป็นสัดส่วนของความกว้างกรอบ เช่น 0.2 คือ 20% ของกรอบ 2.0 คือสองเท่าของกรอบ ทองคำ M1 ไม้ละ 0.01 lot ทุน 3,000 ดอลลาร์ อัตราชนะข้างล่างเป็นของปี 2026

อัตราชนะขึ้นทุกขั้นไม่มีข้อยกเว้น แต่อ่านภาพนี้ต้องระวังสองเรื่อง

• อัตราชนะสูงขึ้นส่วนหนึ่งเป็นเรื่องเรขาคณิต เป้าเท่าเดิม SL ไกลขึ้น ต่อให้เข้ามั่ว ๆ ก็ชนะบ่อยขึ้นอยู่แล้ว สิ่งที่ต้องดูคือเงินสุทธิ ไม่ใช่อัตราชนะ ดูเพิ่มในบท อัตราชนะกับจุดคุ้มทุน
• ผลเปราะ เมื่อรันต่อเนื่องตั้งแต่ปี 2022 ถึงสิงหาคม 2026 SL 2.0 เท่ากำไร 4,120 ดอลลาร์ แต่ SL 1.75 เท่า ขาดทุน 3,005 ดอลลาร์จนทุนหมด ขยับค่านิดเดียวผลพลิก แบบนี้ยังเชื่อไม่ได้ (ดู ที่ราบกับยอดเขาในการปรับค่า)

ข้อสรุปที่ใช้ได้จริงจากชุดนี้คือ บนกรอบเล็กมี noise มาก SL ที่มีความหมายคือปลายอีกฝั่งของกรอบ ไม่ใช่จุดที่ชิดราคาเข้า

ผลทดสอบที่ 3: บีบ SL เป็นเงินตายตัว ระบบพัง

ระบบ breakout กล่อง 8 แท่ง (Donchian channel) ตัวหนึ่งของเรา ใช้ SL ห่าง 0.6% ของราคา เราลองเปลี่ยนเป็นตัดขาดทุนที่จำนวนเงินตายตัวต่อไม้ เงื่อนไข: ทองคำ M1 ปี 2026 ข้อมูล tick จริง ไม้ละ 0.05 lot ทุน 3,000 ดอลลาร์ ผลทดสอบย้อนหลัง ไม่ได้บอกผลในอนาคต และไม่ใช่ผลตอบแทนที่ควรคาดหวัง

SL	กำไรสุทธิ	Drawdown	กำไร ÷ Drawdown	อัตราชนะ
0.6% ของราคา (เดิม)	4,575	392	11.68	95.8%
100 ดอลลาร์	3,501	322	10.87	93.5%
60 ดอลลาร์	1,925	590	3.26	87.6%
40 ดอลลาร์	1,475	893	1.65	81.9%
20 ดอลลาร์	289	1,408	0.21	66.6%

กำไร ÷ Drawdown บอกว่าได้กำไรกี่เท่าของช่วงที่ทุนลดลงหนักสุด ยิ่งสูงยิ่งดี SL 20 ดอลลาร์ที่ 0.05 lot (5 ออนซ์) คือระยะราคาแค่ 20 ÷ 5 = 4 ดอลลาร์

ตรวจกลับ: 4,575 ÷ 392 = 11.67 (ตัวเลขเต็ม 4,575.25 ÷ 391.80 = 11.68) และ 289 ÷ 1,408 = 0.21

กำไรลดลงทุกขั้นที่บีบ SL จำนวนไม้เพิ่มจาก 960 เป็น 1,118 ไม้ เพราะไม้ที่เคยย่อแล้วฟื้นกลับมาได้ โดนตัดแล้วต้องเข้าใหม่ ระบบนี้ขยับ SL ตามราคา (trailing stop) ตั้งแต่ได้กำไรไม่มาก SL แคบตัดไม้ก่อนกลไกนั้นจะได้ทำงาน

SL 0.6% ของราคาในปี 2026 คิดเป็นเงินราว 130–147 ดอลลาร์ต่อไม้ ใกล้กับ SL ตายตัว 140 ดอลลาร์ แต่แบบตายตัวได้ 3,875 ดอลลาร์ น้อยกว่าราว 15% ระยะที่ขยับตามราคาและความผันผวนจึงมีค่าในตัวเอง

อยากเสี่ยงน้อยลง ให้ลด lot อย่าบีบ SL ลด lot ลดทั้งกำไรและ Drawdown ตามสัดส่วน แต่บีบ SL มักลดกำไรและเพิ่ม Drawdown พร้อมกัน

SL กว้างต้องคู่กับ lot เล็ก

ตัวอย่างนี้ใช้ภาพเดียวกับผลทดสอบที่ 1 พอร์ต 10,000 ดอลลาร์ เสี่ยง 1% = 100 ดอลลาร์ คลื่นทองคำยาว 45 ดอลลาร์ เข้าที่ 61.8

SL ที่ 65

• ระยะ SL = (65 − 61.8)% × 45 = 3.2% × 45 = 1.44 ดอลลาร์ = 14.4 pip (1 pip ทองคำ = 0.10 ดอลลาร์)
• lot = 100 ÷ (14.4 × 10) = 100 ÷ 144 = 0.694 ปัดลงเป็น 0.69 lot
• spread 0.27 ÷ 1.44 = 18.8% ของระยะ SL

SL ที่ 88.6

• ระยะ SL = (88.6 − 61.8)% × 45 = 26.8% × 45 = 12.06 ดอลลาร์ = 120.6 pip
• lot = 100 ÷ (120.6 × 10) = 100 ÷ 1,206 = 0.083 ปัดลงเป็น 0.08 lot
• spread 0.27 ÷ 12.06 = 2.2% ของระยะ SL

ตรวจกลับ (1 lot ทองคำ = 100 ออนซ์)

• 0.69 lot = 69 ออนซ์ × 1.44 = 99.36 ดอลลาร์
• 0.08 lot = 8 ออนซ์ × 12.06 = 96.48 ดอลลาร์

ทั้งสองแบบเสี่ยงใกล้เคียงกันและไม่เกิน 100 ดอลลาร์ แต่แบบ SL 88.6 ไม่โดนการแกว่งปกติกิน และ spread กินสัดส่วนน้อยกว่าราวแปดเท่า

ปรับ lot ตาม SL เสมอ อย่าปรับ SL ตาม lot ที่อยากเปิด

กว้างแค่ไหนถึงพอ

กว้างไม่ได้แปลว่ายิ่งไกลยิ่งดี SL ที่ดีอยู่ตรงจุดที่ถ้าราคาไปถึง แปลว่าแนวคิดของไม้นั้นผิดแล้ว เช่น หลังจุดต่ำเดิม หรือปลายอีกฝั่งของกรอบ ระยะแบบนี้มาจากโครงสร้างของกราฟ ไม่ใช่จากจำนวนเงินที่อยากเสีย

ระวังกรณีวาง SL ที่จุดกลับตัว (pivot) พอดี ถ้าเรารอให้ ZigZag ยืนยันจุดกลับตัวก่อนเข้า ในข้อมูลทองคำ M1 ของเรา ราคาเดินกลับไปแล้วราว 46–49% ของคลื่น ทุกปีและทุกค่าตั้งของ ZigZag ก่อนที่เราจะรู้ว่ามีจุดกลับตัว ตัวเลขนี้มาจากวิธีคำนวณของ ZigZag เอง ไม่ใช่นิสัยตลาด ผลคือถ้าเข้าตอนยืนยันแล้ววาง SL ที่ pivot เท่ากับเสี่ยงราวครึ่งคลื่น เพื่อไล่ระยะที่เหลืออีกครึ่ง

ข้อผิดพลาดที่เจอบ่อย

• ใช้ SL แคบเพราะรู้สึกว่าปลอดภัย SL แคบที่เปิด lot ใหญ่ เสี่ยงเงินเท่ากับ SL กว้างที่เปิด lot เล็ก แต่โดนบ่อยกว่ามาก
• ขยาย SL โดยไม่ลด lot เสี่ยงต่อไม้มากขึ้นโดยไม่ได้ตั้งใจ ต้องคำนวณ lot ใหม่ทุกครั้ง
• ตั้ง SL เป็นจำนวนเงินตายตัว เช่น ไม้ละ 20 ดอลลาร์ทุกไม้ โดยไม่ดูว่าระยะนั้นอยู่ตรงไหนบนกราฟ
• ดูแค่อัตราชนะ SL กว้างทำให้ชนะบ่อยขึ้นเป็นธรรมดา ต้องดูกำไรสุทธิและ Drawdown ประกอบ
• ขยับ SL หนีตอนราคาใกล้ถึง นี่ไม่ใช่ SL กว้าง แต่คือไม่มี SL ระยะต้องตั้งไว้ก่อนเข้า แล้วไม่ขยับออก